作者：Trishya K 2019年6月17日
人們說，效仿只不過是一種奉承。然而，在投資界，效仿可能會決定您是賺大錢，還是拿著遠低於預期的回報回家。
“投資大師”是投資中最公開的秘密。它們是每個投資者都應該遵循，或者更確切地說，應該效仿的投資界的北節點。這些大師所遵循的“價值投資”策略久經考驗，可以幫助您以更全面的方式增長財富，而不僅僅是在隨機策略中投資。
想要像大師一樣投資，您必須學習價值投資！
價值投資是一種長期投資策略，世界領先的金融“大師”都在遵循這種策略。雖然每個大師都有自己獨特的投資方法，但他們都有著某些相同的心態：
- 首先，您必須將自己視為您選擇投資的公司的合作夥伴。這將完全改變您看待投資的方式。大多數大師選擇投資于一家公司，而不是它的股票。因此，在做出決定時，不要只依賴於市場的漲落——如果一個知名品牌在市場上正經歷一段艱難的時期，您可以放心，它能夠重新奪回市場。
要點：要投資於這家公司，和它的聲譽。
- 大多數大師都認為，當股票價格低於市場價值時，就應該購買股票。一旦出了什麼問題，這就給了他們一個可以退回的安全裕量。它降低了您的風險，而且大大增加了盈利的可能性。
要點：永遠都要留有安全裕量！
- 買入並持有是最流行的投資策略之一，它與價值投資理念完美契合。由於價值投資本質上是一種長期策略，投資者必須購買股票並持有數年，直到其價值增長到預期價值。不要沉溺於基於市場趨勢的買賣，因為這並不是一個長期策略。
要點：買入並盡可能久地持有！
- 新手投資者經常犯兩個關鍵錯誤。他們會在股價上漲時購買股票，因為他們不想錯過獲得公司財富的一部分的機會。同樣，當他們看到股價下跌時，就會拋售自己的股票，因為他們擔心股價下跌以及之後的損失。價值投資者不會根據市場是看漲還是看跌來做決定。他們根據股票價格和公司價值之間的關係買賣股票。
要點：忽略從眾心理！
在您開始效仿大師所遵循的任何策略之前，您必須明白，除非您開始像一個價值投資者那樣思考，否則您不可能成功。
告訴我更多關於這些大師的資訊！
他們是誰？
這裡是世界上最富有的人的名單以及他們的淨資產。如果您希望成為一名金融嚮導並被列入此名單，那麼這些人就是您應該崇拜的人：
| 傑夫·貝索斯 | 淨資產1310億美元 |
| 比爾·蓋茨 | 淨資產950億美元 |
| 沃倫·巴菲特 | 淨資產825億美元 |
| 伯納德·阿諾特及其家族 | 淨資產760億美元 |
| 卡洛斯·斯利姆·埃盧 | 淨資產640億美元 |
| 阿曼西奧·奧特加 | 淨資產627億美元 |
| 拉裡·埃裡森 | 淨資產625億美元 |
| 馬克·紮克伯格 | 淨資產623億美元 |
| 邁克爾·布隆伯格 | 淨資產555億美元 |
| 拉裡·佩奇 | 淨資產508億美元 |
並且這些還只是前10名！您可以花上幾天時間流覽世界上最富有的前100人的名單，並效仿他們的策略來獲得豐厚的回報。
如何做？
當您選擇了您想要效仿的大師後，接下來的棘手問題是——您如何才能效仿一個幾乎是金融天才的人？好吧，每個大師都有自己獨特的風格，但最終，他們的策略歸根結底是少買多賣。聽起來是個標準答案，對吧？這些大師中的許多人每年都能從投資中獲得數百萬美元的分紅，這對他們積累金融財富也大有裨益。
讓我們來看看頂級大師們是如何進行價值投資的：
- 1. 沃倫·巴菲特
作為您在提起金融大師時可能會想到的第一批人之一，沃倫·巴菲特對投資有很多看法。他在11歲時購買了他的第一支股票，13歲時開始繳稅——所以可以肯定地說，他是個神童。他被譽為白手起家的億萬富翁，他的大部分財富來自伯克希爾哈撒韋公司，該公司擁有60多家公司，其中包括冰雪皇后公司、金霸王公司和政府員工保險公司等。
如果您想讓自己的投資組合變成他那樣，您必須相信像蘋果、可口可樂、TJX（擁有流行連鎖店TJ Maxx）、萬事達卡、波音這樣的美國大品牌。正如您所看到的，這只是一個高度多元化投資組合中的一小部分。您應該從中學到的是，不能把所有雞蛋都放在一個籃子裡。要選擇不同的行業來確保您的財富安全。
像大師一樣進行價值投資：快照
| 關鍵事實 | |
| 策略 | 價值投資 |
| 基金類型 | 開放式 |
| 種類 | 美國股票 |
| 最低認股額 | 1000美元 |
| 基準 | 道富銀行標準普爾500指數 |
- 查理斯·湯瑪斯·芒格
憑藉18億美元的淨資產，查理斯·湯瑪斯·芒格躋身福布斯世界最富豪榜第512位。和沃倫•巴菲特一樣，芒格的財富也與伯克希爾哈撒韋公司密不可分，這或許可以解釋這位投資者的財富！他的股票分散在4家主要的公司，他聲稱自己管理著自己的股票，因為從2013年以來他從未換過股票。
如果您想讓自己的投資組合變成他那樣，那麼您必須將投資主要放于金融部門。例如，芒格先生相信的就是美國銀行、富國銀行和美國銀行公司。
一個有趣的事實：芒格先生曾在沃倫·巴菲特祖父開的一家雜貨店工作！這兩個人的命運似乎從第一天開始就交織在一起了！
3.彼得·林奇
如果這個投資者認為您應該從他身上學到什麼，那就是他覺得自己總是過早拋售股票。當他發現開市客股價上漲了3倍時，他就趕緊將其拋售了，結果發現在不久的將來上漲了50倍。同樣的事情也發生在他的唐恩都樂股票上。儘管他是一位人人欽佩的投資大師，擁有4.5億美元的淨資產，但這也是他希望從中吸取教訓的一部分。億萬富翁。他們其實也和我們一樣，對吧？
如果您想讓您的投資組合變成世上最偉大的基金經理之一那樣，那麼下面的股票分類可以幫助到您：環球美國公司、科技資料公司、美國哈門那公司、美國移動、Emcor 集團。
那麼，效仿大師能讓我得到什麼呢？
作為一個想要增加財富的投資者，您可以通過效仿一位金融大師來獲得很多。以下是我們認為像大師一樣投資有所幫助的原因：
1.信任因素
您知道當您在飛機上遇到氣流時，您第一眼可能看到的人是空姐，對嗎？如果她看起來很平靜，您也會很平靜，不管飛機有多搖晃。但是，一旦空姐開始驚慌失措，您就知道您的處境很糟糕。為什麼？因為即使您不認識她，您也相信她。
這同樣適用于效仿金融大師的策略。如果一位大師信任一家公司，您知道您也應該這樣做。當市場動盪，這些大師不拋售或動搖他們對公司的信心時，您知道您也應該這樣做。當然，重要的是要注意他們也會犯錯。彼得·林奇曾說過一句名言：即使您在這個行業做得很出色，10次中你也只有6次是對的。但是，如果您信任這些大師，那麼很可能您是安全的。
- 創紀錄的低波動性
過去10年的市場波動率創下歷史新低，這意味著現在是投資的時機。即使您看看這些大師投資的公司，您也會發現他們的股票幾乎沒有下跌。效仿他們的投資策略對年輕的投資者來說意味著寧靜的睡眠，而非一個充滿恐懼的不眠之夜。
年化波動率
注：2017年6月之前的所有資料均基於後驗結果。
累計表現
| 1年 | 3年 | 5年 | |
| 大師指數基金 | 12% | 57% | 80% |
| 基準 | 7% | 51% | 69% |
表現總結
| 大師指數基金 | 基準 | |
| 年度複合年增長率 | 20% | 12% |
| 年化波動率 | 11% | 14% |
| 最大提款 | -13% | -20% |
| 夏普比率 | 1.79 | 0.84 |
注：基於2017年6月至2019年3月期間的結果
- 最大化夏普比率
夏普比率是諾貝爾獎獲得者威廉·夏普提出的一個概念。這個比率說明了如何將一項特定投資的回報與風險相比較，對新投資者來說，這是一個可用的好工具。當投資者的這一比率增加時，這是一個好跡象。理想情況下，應該在使投資組合多樣化的同時使用這一工具。
夏普比率
它的計算方法是從投資組合的收益中減去無風險利率，再除以投資組合超額收益的標準差。當您效仿大師的策略時，您可以最大限度地提高夏普比率。
- 保持低提款
“提款”一詞是指在交易中使用的股本減少。然而，在銀行業中，這是指逐步獲得資金的過程。提款用來確定投資者面臨的風險水準，這就是為什麼通常保持低提款水準是您應該支持的。效仿瞭解市場走勢的大師的策略可以幫助您避免自己的投資組合面臨高風險。
您是說我不能自己嘗試價值投資嗎？
這樣說吧——如果您可以用所有的時間來分析您的股票，那您可以這樣做。但是，如果您是一個新的投資者，在生活中也有穩定的工作和其他需要關注的事情，那麼讓一個專業人士來為您處理這些事情是有用的。
但時間因素並不是唯一需要考慮的因素。當您讓專業人士為您處理這些事情時，您可以避免不必要的開支和高額的入場費；僅僅是因為他們知道您需要避免什麼，以及什麼是強制性的。
最後，對於任何投資，您都必須根據市場的運行方式對基金進行調整。您可能需要將資金從債務轉為股本，或者反之亦然，可能需要在特定的點分散投資組合，也可能需要根據您的最終目標重新調整投資期限。所有這些都需要技術訣竅，我們確信專業人士可以以更高的能力來提供這些！
無論您認為自己是一個積極的還是消極的投資者，您都可以控制您的投資組合，即使您讓別人來管理它。
我真的很喜歡彼得·林奇。那我怎麼成為他呢？
嗯，有個辦法。
想想您上次去買雜貨的情景。當您走進雜貨店，心裡有一份特定的配料清單和一道菜時，您就會只帶著這些東西出來，然後做了一頓豐盛的晚餐（因此，投資回報率很高）。然而，當您走進去時，沒有任何清單或目標，而且基本上是在商店裡閒逛的時候，您可能會帶著很多聽起來很不錯的東西回家，但卻沒有足夠的東西來做一道完整的菜（因此，投資回報率很低）。如果您在沒有策略或更深入瞭解您需要的情況下進行投資，就會發生這種情況。
像Kristal AI中的那些專業人士可能會首先分析一位大師持有的前十大股份，以瞭解哪種公司占了他們財富的70-80%。他們會基於您的需求和目標制定策略。在3-5年的投資中，您就應該能夠看到巨大的投資回報率。
如果我的可支配收入不高怎麼辦？我沒有資格投資嗎？
當您向專業人士諮詢時，他們很可能首先向您介紹您可能從未聽說過的公司，這並不是因為他們試圖欺騙您，而是因為他們向您提供了一份符合您預算的投資選擇清單（因為不是每個人都能在20多歲的時候購買蘋果或可口可樂的股票）。這張精心策劃的清單需要很長時間才能創造出高投資回報率，當您更年長以後就可以享用。
聽起來很棒！在像大師一樣進行價值投資之前，我還需要知道些什麼？
您應該知道，投資者每季度都會發佈關於他們投資組合的資訊，而這些資訊要花45天的時間才能公開。您要盡力研究這些資訊，因為它可以説明您瞭解哪些行業表現良好，哪些行業未來可能會破產。
例如，如果您看到某一種飲料賣得很好，並且您知道同一細分市場中的其他幾家飲料公司（即處於上市的初始階段），那麼對您來說，這些公司可能是很好的投資選擇。
此外，根據這些大師的投資組合的資訊，您可以根據需要對您的投資組合進行調整。不要擔心公開所需的45天的延遲，因為這不會對您自己的投資組合造成很大的影響。
記住，您的目標是成為一個價值投資者。您必須使用“買入並持有”策略，而不是市場上的策略。所以，無論您是打算投資於小公司，還是為了像大師那樣而調整投資組合，請記住要長遠考慮！
總結：關於價值投資
作為一個尋找財富增長的新投資者，效仿一位金融大師久經考驗的策略是實現這一目標的最佳途徑之一。為了確保您的投資組合適合您選擇的大師之一，您需要一個精通這個行業並能幫助您選擇合適的投資公司的人。
Kristal.AI團隊的專業人士可以幫助您積累財富，而無需一直擔心市場因素。我們在這裡做的所有工作包括從定期調整、創建您應該投資的公司的管理列表，到幫助您輕鬆實現長期和短期的財務目標！
為了改善您的個人財務狀況並取得成功，請與我們聯繫！
P.S.
像大師一樣投資並非能百分百確保增加財富。請記住，所有的投資管道都會受到市場風險的影響，在投資時，您必須小心處理您的資金。在虛線上簽名之前，請仔細閱讀所有報價檔，記住要投資不同的行業，這樣即使一個行業經歷了艱難時期，其他行業也可能在繁榮發展！
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